Quy tắc 25x là một nguyên tắc phổ biến giúp xác định số tiền bạn cần tiết kiệm để đảm bảo tài chính khi nghỉ hưu. Theo nguyên tắc này, bạn chỉ cần ước tính số tiền cần chi tiêu hàng năm sau khi nghỉ hưu và nhân con số đó với 25 để ra tổng số tiền cần tích lũy.

Quy tắc 25x có mối liên hệ gì với quy tắc 4%?

Quy tắc 25x thực chất được bắt nguồn từ quy tắc 4%, một nguyên tắc nổi tiếng trong tài chính cá nhân. William Bengen – một chuyên gia hoạch định tài chính – đã nghiên cứu và kết luận rằng một người về hưu có thể rút 4% giá trị danh mục đầu tư trong năm đầu tiên mà vẫn duy trì tài sản trong ít nhất 30 năm, miễn là các khoản rút sau đó được điều chỉnh theo lạm phát. Chính vì vậy, nếu bạn rút 4% mỗi năm từ khoản tiết kiệm ban đầu, thì khoản tiết kiệm đó cần gấp 25 lần số tiền rút hàng năm (vì 4% của 25 bằng 100%).

Tuy nhiên, quy tắc 4% không phải là một đảm bảo tuyệt đối, vì thị trường tài chính luôn biến động và lạm phát có thể ảnh hưởng đến giá trị khoản đầu tư của bạn. Dù vậy, đây vẫn được xem là một phương pháp giúp lập kế hoạch nghỉ hưu tương đối an toàn.

Tỷ lệ rút tiền ban đầu có ảnh hưởng như thế nào đến kế hoạch nghỉ hưu?

Quy tắc 25x dựa trên giả định rằng bạn có thể rút 4% số tiền đầu tư mỗi năm để chi tiêu khi nghỉ hưu. Tuy nhiên, không phải ai cũng phù hợp với tỷ lệ này. Nếu bạn muốn có sự an toàn tài chính cao hơn, bạn có thể giảm tỷ lệ rút tiền hàng năm, đồng nghĩa với việc phải tiết kiệm nhiều hơn trước khi nghỉ hưu. Ngược lại, nếu bạn tin rằng khoản đầu tư của mình sẽ sinh lời tốt, bạn có thể chấp nhận rút tiền với tỷ lệ cao hơn.

Ví dụ:

•             Nếu giảm tỷ lệ rút tiền xuống 3%, bạn cần áp dụng quy tắc 33x, nghĩa là số tiền tiết kiệm phải bằng 33 lần chi tiêu hàng năm. Trong trường hợp bạn muốn có 100 triệu đồng/năm sau khi nghỉ hưu, bạn sẽ cần tích lũy 3,3 tỷ đồng (100 triệu x 33) thay vì 2,5 tỷ đồng.

•             Nếu bạn tự tin vào khả năng đầu tư và có thể rút 5% mỗi năm, quy tắc 25x sẽ trở thành quy tắc 20x, nghĩa là chỉ cần tiết kiệm 2 tỷ đồng (100 triệu x 20) để đảm bảo chi tiêu 100 triệu đồng/năm.

Những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ rút tiền ban đầu

1.           Tuổi nghỉ hưu

Quy tắc 25x dựa trên giả định thời gian nghỉ hưu kéo dài khoảng 30 năm, tức là phù hợp với những người nghỉ hưu ở độ tuổi khoảng 60-65. Nếu bạn muốn nghỉ hưu sớm hơn, ví dụ từ 40-50 tuổi, bạn cần giảm tỷ lệ rút tiền xuống dưới 4%, đồng nghĩa với việc phải tiết kiệm nhiều hơn để đảm bảo tài chính trong thời gian dài hơn.

2.           Định giá thị trường và tỷ lệ P/E

Một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến tỷ lệ rút tiền an toàn là tình trạng thị trường tài chính tại thời điểm bạn bắt đầu rút tiền. Chỉ số giá trên thu nhập (P/E) là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá giá trị của thị trường chứng khoán. Các nghiên cứu cho thấy rằng trong những giai đoạn thị trường có tỷ lệ P/E cao, tỷ lệ rút tiền an toàn dao động từ 4-4,5%. Trong khi đó, ở những giai đoạn thị trường có P/E thấp, tỷ lệ rút tiền an toàn có thể tăng lên 6% hoặc hơn.

3.           Phân bổ tài sản và đa dạng hóa danh mục đầu tư

Một danh mục đầu tư đa dạng sẽ giúp giảm rủi ro và tăng tỷ lệ rút tiền an toàn. Nghiên cứu của Bengen năm 1994 chỉ ra rằng nếu bạn kết hợp cổ phiếu vốn hóa lớn và vốn hóa nhỏ vào danh mục đầu tư, tỷ lệ rút tiền an toàn có thể tăng từ 4,1% lên 4,25%, giúp kéo dài thời gian tài sản tồn tại khi nghỉ hưu.

Tóm lại, quy tắc 25x là gì?

•             Đây là một cách đơn giản giúp bạn tính toán số tiền cần tiết kiệm để duy trì cuộc sống sau khi nghỉ hưu.

•             Quy tắc này có liên hệ mật thiết với quy tắc 4%, dựa trên giả định bạn có thể rút 4% mỗi năm trong ít nhất 30 năm mà không lo cạn kiệt tài sản.

•             Có thể điều chỉnh quy tắc này bằng cách thay đổi tỷ lệ rút tiền (IWR), tùy thuộc vào tuổi nghỉ hưu, tình trạng thị trường tài chính và chiến lược đầu tư của bạn.

•             Việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến quy tắc này sẽ giúp bạn lập kế hoạch nghỉ hưu một cách bền vững và an toàn hơn.